券刊行罢了后四、本期债,的证券生意场面上市或生意流利刊行人将申请本期债券正在经接受,为统治干系手续并由主承销商代,经受这种放置投资者应承并; 有限负担公司归纳评定经中诚信国际信用评级,品级为AAA级本期债券的信用,品级为AA+级刊行人主体信用。概念如下要紧评级: 金[2007]1420号文献接受公然垦行本期债券业经国度繁荣和转变委员会发改财。 台(京冀界)道段、京平高速公道及其与机场南线联络线项目本期债券召募资金一切用于京承高速公道北京沙峪沟至司马。 集团有限公司公司债券(简称“07首发债”)二、债券名称:2007年北京市首都公道繁荣。 公道北京段三期工程本项目是京承高速,云沙峪沟起自密,高丽营至沙峪沟段)连接与京承高速公道二期(;界处司马台止于京冀交,道河北段连接与京承高速公。计概算批复遵照发端设,62.69公里本项目全长约,62.47亿元项目总投资约为。 国法、律例的原则爆发合法改革三、本期债券的担保人依相合,法就该等改革举办新闻披露时正在经相合主管部分接受后并依,经受这种改革投资者应承并; 国农业银行正在北京市的分支机构中国农业银行北京市分离脚中。06岁暮截至20,分行各项资产总额1中国农业银行北京市,59亿元993.,55.88亿元各项贷款余额9,款余额1各项存,07亿元941.。 构主体资历均吻合干系文献中原则的条款五、刊行人所委托的债券刊行的中介机。 刻期罢了后将售后盈余债券一切自行购入的承销方法余额包销:指本期债券的承销团依照允诺商定正在刊行。 其是2008年以前(六)他日几年尤,重的兴办义务公司面对较,延续大幅扩展兴办资金将,必定的债务压力也许对公司酿成。 有本期债券的投资者凡认购、受让并持,对本期债券各项权益负担的商定均视同自发经受本召募仿单。法刊行后债券依,引致的投资危急刊行人筹划改观,自行担任投资者。 行性阶段项目可,项目举办了科学的评估和论证刊行人委托专业机构对新筑。设流程中项目筑,项主意监视和管修发行人将巩固对,举办资金监禁采用有用步骤,、工程延期、施工缺陷等危急避免施工流程中的用度超支,投资操纵正在预算内确保项目兴办实践,和实时进入运营并依期按质完毕。 高速公道兴办为赞成北京市,奥运办好,院接受经国务,2008年12月31日止自2003年1月1日起至,人还贷时期收取的车辆通行费免征业务税北京市财务局及北京市地方税务局对刊行。 行人比来三个管帐年度的审计呈报七、遵照管帐师事件所出具的发,红利的经业务绩刊行人拥有延续,付出本次刊行债券的一年的息金比来三年年均匀可分拨利润可能,况优越资金状,债才智具备偿。 点和互联网网址查阅召募仿单全文及上述备查文献(一)投资者可能正在本期债券刊行刻期内到下列地: 平日营运所形成的现金流偿债资金将由来于刊行人。22.41亿元、25.67亿元和28.59亿元刊行人2004至2006年主业务务收入分歧为;动现金流满盈刊行人筹划活,为11.76亿元、5.06亿元、23.89亿元2004至2006年筹划营谋现金流量净额分歧。流将为依期了偿本期债券本息供给保证刊行人优越的红利才智与富足的现金。 三年近,入流出比支撑正在较高程度刊行人筹划营谋现金流,的筹划收现才智刊行人具备较强;、筹资营谋流入流出比力高投资营谋流入流出比力低,于扩张时代相适合与刊行人筹划处。 券出具了担保函担保人工本期债。担保函中愿意担保人正在该,件弗成取消的连带负担保障担保对本期债券的到期兑付供给无条。期债券到期之日起两年内正在本期债券存续期及本,本期债券本金及到期息金如刊行人不行准时兑付,抵偿金、完成债权的用度和其他应付出的用度担保人保障将债券本金及息金、违约金、损害,构或主承销商指定的账户实时划入企业债券挂号机。 年12月31日截至2005,资产总额47中国农业银行,19亿元710.,扩展7同比,49亿元572.,业第二位居国内同;26.17%不良贷款占比,.56个百分点比上年降低0;利润424.83亿元2005年度完成筹划,5.09亿元同比扩展10;78.78亿元完成税前利润。好的资信程度担保人拥有良。 券的刊行计划时正在计划本期债,也许存正在的利率危急酌量到债券存续期内,当的票面利率程度刊行人确定了适。表另,刊行罢了后本期债券,场面上市流利等步骤普及债券的滚动性刊行人将通过争取本期债券正在证券生意,对投资者酿成的危急以散开利率改观也许。 商为海通证券股份有限公司十八、承销团成员:主承销,公司、国泰君安证券股份有限公司副主承销商为始创证券有限负担,公司、新华信赖投资股份有限公司、说合证券有限负担公司分销商为正派证券有限负担公司、中信筑投证券有限负担。 社会主要的基本举措高速公道是新颖经济,通的主要基本是新颖化交,治繁荣的主要纽带是国防、经济和政,要点战略扶帮受到国度财富。我国正在,方面均遥遥当先于其他运输方法的总和公道客运量、货运量、客货周转量等,续安闲疾捷繁荣的主要保证高速公道已成为我国经济持。经济繁荣的一连饱励效力为饱满阐发高速公道对,了《国度高速公道网谋划》经国务院接受交通部订定,经济可一连繁荣的策略要点将高速公道兴办行为天下。 、运营打点、筹融资和干系财富开垦刊行人要紧担任北京市高速公道兴办,区高速公道网和国度高速公道网的职责担负着完竣北京高速公道网、京津冀地。高速公道的运营打点公司具有并担任7条,速(北京段)、京承高速(北京段)一期、八达岭高速、六环道(尚未全线 公里分歧是京石高速(北京段)、京开高速(北京段)、京沈高速(北京段)、京哈高。时同,(46.70公里)及机场北线公里)公司参股运营京承高速(北京段)二期。表另,58公里)的平日庇护作事公司还担任五环道(98.。 机构投资者(国度国法、律例另有原则除表)公然垦行本期债券通过承销团成员筑设的刊行网点向境内及格。点见附表一全部刊行网。 泰状师事件所已出具国法观点书本期债券刊行人状师北京市华。状师以为刊行人: 三年近,安闲的资产构造刊行人不断连结,才智和一连投资才智拥有较强的现金付出。周转率和应收账款周转率均支撑比力安闲的程度刊行人总资产周转率、固定资产周转率、存货,转率逐年加疾滚动资产周,力度正在继续巩固滚动资产打点。 信用评级有限负担公司归纳评定二十、信用级别:经中诚信国际,品级为AAA级本期债券信用,品级为AA+级刊行人主体信用。 海通证券股份有限公司本期债券由主承销商,司、中信筑投证券有限负担公司、新华信赖投资股份有限公司、说合证券有限负担公司构成承销团副主承销商始创证券有限负担公司、国泰君安证券股份有限公司以及分销商正派证券有限负担公,的方法承销以余额包销。 资历证实复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券二、境内法人凭加盖其公章的业务牌照(副本)或其他法人;件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券境内造孽人机构凭加盖其公章的有用证实复印。条所述另有原则如国法律例对本,原则推广按影相合。 负担公司的批复》(京政函[1998]67号)而建设的有限负担公司刊行人是依照北京市群多当局《合于应承组筑北京市首都公道繁荣有限。兴办投融资体系和企业运营机造转变的一项主要方法公司的建设是北京市市委、市当局深化都邑基本举措,据商场经济请求其要紧主意是根,代企业轨造通过筑造现,的优化设备完成资源,市基本举措兴办才智进一步普及北京城,速公道收集兴办倾向保障依期完成首都高。 京市分行供给全额无条款弗成取消的连带负担保障担保十九、债券担保:本期债券由中国农业银行授权其北。 年12月31日截至2006,06.08亿元公司总资产4,8.94亿元总欠债21,益)187.14亿元净资产(含少数股东权,53.91%资产欠债率。利润1.63亿元2006年完成净。 保为本期债券定时足额了偿供给了有力保证(五)中国农业银行授权其北京市分行的担。 证券法》和《企业债券打点条例》等国法律例规章及相合请求主承销商依照《中华群多共和国公法令》、《中华群多共和国,实性、切确性、无缺性举办了饱满核核对本期债券召募仿单及其摘要的真,误导性陈述或者巨大脱漏确认不存正在作假纪录、。 向境内及格机构投资者(国度国法、律例另有原则除表)公然垦行八、刊行方法及对象:本期债券通过承销团成员筑设的刊行网点。 家相合税收国法、律例原则二十二、税务提示:依照国,纳的税款由投资者自行担当投资者投血本期债券所应缴。 05年20,债务总额比力上年有大幅降低刊行人现金滚动欠债比和现金;06年20,超越滚动欠债和总欠债的拉长速率因筹划性现金流量净额的拉长速率,现金债务总额比大幅普及刊行人现金滚动欠债比和,的保证才智取得巩固刊行人现金对债务。 控股子公司有七家目前刊行人要紧,资繁荣有限公司、北京市首发房地产开垦有限负担公司、北京市首发工贸有限负担公司和北京奥科瑞交通科技繁荣有限公司分歧为京津塘高速公道北京市公司、北京市首发高速公道兴办打点有限负担公司、北京速通电子科技有限公司、北京首发投。 税收国法、律例(三)遵照国度,的相合税金由投资者自行担当投资者投血本期债券应缴纳。 公然垦行公司债券十、刊行人本次,件原则的刊行债券的本色条款吻合国法、律例和楷模性文。 策的调解也许会影响刊行人的筹划打点营谋国度宏观经济、财富、环保和税收等干系政,的筹划境遇和事迹形成晦气影响的也许性不清扫正在必定时代内对高速公道筹划主体。 、经济意旨的要紧干线公道国道:指拥有天下性政事,的国际公道包含主要,公道国防,区首府和直辖市的公道结合首都与各省、自治,商品坐蓐基地和策略本地的公道结合各大经济中央、港站合键、。 继本期债券项下的债务(二)就新债务人承,不次于原债券信用级另表评级呈报有资历的评级机构对本期债券出具; 名造记账式企业债券七、债券样子:实,记公司开立的一级托管账户托管纪录投资者认购的本期债券正在中心国债登。 017年每年的7月4日(如遇法定节假日或停息日十四、付息日:本期债券付息日为2008年至2,后的第1个作事日)则付息作事顺延至其。 道兴办要紧投资主体行为北京市高速公,予刊行人永远的资金赞成交通部及北京市当局给。至2006年2004年,项目兴办的车辆置备税资金为12.99亿元交通部向刊行人拨付专项用于国度干线公道。政局决断北京市财,金和应拨付北京市公联公司金钱后盈余部门的30%拨付给刊行人自2001年起延续30年将北京市每年养盘川收入中扣除水利基。消养盘川如国度取,燃油税后改为开征,上述准则延续比照,挪动付出的数额遵照中心财务,人的赞成数额确定对刊行。此据,到的该专项资金为4.3亿元截至2006年刊行人每年收。 率:固定利率五、债券利,bor基准利率加上根基利差1.67%确定票面年利率为5.12%(该利率遵照Shi,银行间同行拆放利率网(上公告的一年期Shibor(1Y)利率3.45%Shibor基准利率为刊行首日前一个作事日天下银行间同行拆借中央正在上海,留两位幼数基准利率保,四舍五入)第三位幼数,期内固定稳定正在债券存续。单利按年计息本期债券采用,复利不计,另计息金过期不。 高速公道兴办和运营刊行人主业务务为,速公道通行费收入要紧收入由来于高,用、运营打点用度等要紧本钱为大中修费。分歧为22.41亿元、25.68亿元和28.59 亿元刊行人2004年、2005年、2006年主业务务收入;分歧为14.65亿元、17.36亿元和19.20亿元刊行人2004年、2005年、2006年主业务务本钱。 间继续寻找投资机缘刊行人将正在筹划期,的高速公道投资兴办新,项主意滚动繁荣举办血本运作和,继续增值使资产,一连繁荣完成可。国度的战略繁荣趋向刊行人将亲密跟踪,的转变状况实时向主管部分提出收费调解的申请遵照项主意筹划本钱、投资接收期及物价程度,内部打点同时深化,各项本钱庄重操纵,动危急操纵正在最幼界限内尽也许地将收费准绳变。 债券的投资者凡欲认购本期,及其相合的新闻披露文献请郑重阅读本召募仿单,立投资判定并举办独。刊行所做出的任何决断主管部分对本期债券,危急做出本色性判定均不讲明其对债券。 实名造记账方法刊行一、本期债券采用,投资者(国度国法、律例另有原则除表)公然垦行通过承销团成员筑设的刊行网点向境内及格机构。 4月12日工商注册公司于1999年,6日正式揭牌运行1999年9月1。5月31日2006年,资产监视打点委员会接受经北京市群多当局国有,120.67亿元公司注册血本增至,都公道繁荣集团有限公司公司名称改革为北京市首。有限公司、北京市国有资产筹划有限负担公司及北京能源投资(集团)有限公司目前公司股东为北京市群多当局国有资产监视打点委员会、北京首都创业集团,2%、11.74%、9.12%的股权分歧持有公司61.32%、17.8。 收国法律例遵照国度税,12bet手机投注的相合税款由投资者自行担当投资者投血本期债券应缴纳。 道兴办的要紧投融资主体刊行人是北京地域高速公。道网是天下公道运输的中央合键之一刊行人担任兴办和运营的北京高速公,北、中国地域公道收集担当着结合东北、华,能的主要本能阐发道网效,稳固和繁荣拥有深远的策略意旨对天下的经济、政事、国防的。时同,都经济繁荣的后备保证北京高速公道网是首,供给安闲牢靠交通赞成的主要职责担负着为2008年北京奥运会。 年北京市首都公道繁荣集团有限公司公司债券本期债券:指总额为群多币8亿元的2007。 三年近,金用于项目兴办相适合与刊行人大范围进入资,流入的要紧由来筹资营谋是现金,金流量净额均为正值筹划营谋形成的现,营情景优越刊行人经。金流量净额均为负值投资营谋形成的现,的速率继续扩张刊行人以较疾,出继续扩展项目兴办支,展奠定了优越的基本这为刊行人他日发。 境内依法设立的公司一、刊行人是中国,起至今有用存续公司自建设日,其章程原则须要终止的状况不存正在遵照国法、律例及。司债券的主体资历刊行人拥有刊行公。 从此永远,务战略庄重刊行人财,动性的打点重视对流,动性优越资产流,产变现来增补偿债资金需要时可能通过滚动资。资产统共为23.90亿元2006 岁暮公司的滚动。 打点作事的知照》、《合于下达2007年第一批企业债券刊行范围及刊行照准相合题目的知照》等干系原则依照《公法令》、《证券法》、《企业债券打点条例》、《国度繁荣转变委合于进一步修正和巩固企业债券,司债券的主体资历和各项条款刊行人本次刊行吻合刊行公,巨大影响的国法题目或国法失败不存正在对刊行人本次债券刊行有。 的敏锐性普通比其它行业低高速公道行业对经济周期。是但,化水平的继续加深跟着中国经济商场,现得逐步昭着其影响将表。公道而言就收费,经济营谋对运力请求的改观经济周期的改观会直接导致,量及收费总量的改观从而导致公道交通流。 永远策略倾向的推行跟着高速公道繁荣中,要吸纳巨额资金高速公道兴办需。投资匡算按静态,所需资金2.2万亿元国度高速公道网兴办,餍足兴办资金需求仅国度投资不行。此因,资渠道筹措资金饱满欺骗各类融,行业融资的繁荣趋向仍将是他日高速公道。道繁荣兴办供给有力的资金赞成疾捷繁荣的债券商场将为高速公。 付出通过债券托管人统治(二)未上市债券息金的;付通过挂号机构和相合机构统治已上市或生意流利债券息金的支。将依照国度相合原则息金付出的全部事项,体上揭橥的付息通告中加以诠释由刊行人正在相合主管部分指定媒。 期身分的影响针对经济周,海经济圈和天下的主要合键名望刊行人将饱满欺骗北京市正在环渤,设筹划界限的经历和上风依据本身正在高速公道筑,道的筹划打点巩固对高速公,于经济周期动摇对刊行人的晦气影响采用主动有用的筹划计谋尽量下降由。 主管部分的请求遵照国际旧例和,券存续期内对债券的危急水平举办全程跟踪监测中诚信国际信用评级有限负担公司将正在本期债,级或不按期跟踪评级每年举办按期跟踪评。 收费准绳较为安闲(三)公司近年来,通行费收入稳步扩展而运营道产通行量和,金流较为充裕筹划营谋净现。 委员会“京发改[2006]617号”文献接受本项目可行性讨论呈报书依然北京市繁荣和转变。总投资的55%项目血本金占;刊行人自筹处置其余45%由。收期为24.96年本项目财政投资回,率为5.72%财政内部收益。年9月完全开工兴办本项目已于2006。奥运倒排期的请求依照北京市当局,年12月通车应于2007。 道兴办要紧的投融资平台(四)行为北京市高速公,市当局较强财务赞成公司不断取得北京。公司资金增补供给有力保证北京市的财务势力巩固为。 的繁荣拥有主要的饱励效力道道交通繁荣对国民经济,央和地方当局的高度注意和赞成道道交通兴办不断从此取得中,法》、《收费公道打点条例》等国法律例国度先后订定了《中华群多共和国公道,营运供给了国法保证为收费公道的平常。、金融、财富等方面的战略讨论刊行人将延续巩固对国度财务,行业的繁荣动态合切交通运输。意战略改观同时亲密注,危急予以饱满酌量对也许形成的战略,相应步骤并采用,营带来的不确定影响尽量下降对公司经。 券的存续刻期内五、正在本期债,项下的债务让渡给新债务人若刊行人将其正在本期债券,一切餍足的条件下则鄙人列各项条款,先应承并经受该等债务让渡投资者正在此弗成取消地事: 策以及经济周期等境遇改观的影响受国民经济总体运转情景、钱币政,动的也许性利率存正在波。采用固定利率因为本期债券,限较长且期,个经济周期也许逾越多,响本期债券投资收益程度商场利率的动摇也许会影。 行公司债券已获合法授权二、刊行人本次公然垦,行依照合法刊行人的发,模已确认刊行规。 资范围大、兴办周期长高速公道项目总体投,见身分影响的体系工程是受到多方面弗成预。力本钱上升、阴毒的天然地舆条款影响施工等巨大题目若是正在项主意兴办流程中显露原原料价钱上涨以及劳动,实践投资逾越预算则有也许使项目,期延迟施工,完毕和进入运营影响项主意准时,完成形成晦气影响并对项目收益的。 业银行筑造了平稳的协作相合刊行人多年来与国表里多家商,银行授信额度取得了较高的。到突发性的资金周转题目纵然正在本期债券兑付时遇,的资金拆借予以处置公司也可能通过银行。年12月31日截止到2006,行的授信额度225亿元公司总共取得国内贸易银。 际信用评级有限负担公司归纳评定信用级别——经中诚信国,品级为AAA级本期债券信用,品级为AA+级刊行人主体信用。 正在2005年降低后刊行人出卖现金比率,有大幅普及2006年,现才智取得巩固刊行人的出卖收;改观与出卖现金比率相仿一切资产现金接收率的,现金的才智取得巩固刊行人总资产形成。 供给全额无条款弗成取消的连带负担保障担保中国农业银行授权其北京市分离脚本期债券。 国债挂号公司托管纪录三、本期债券由中心,式企业债券挂号和托管交易章程》的请求统治全部手续按中心国债挂号公司的《实名造记账。或正在本期债券承销商刊行网点索取该章程可正在中国债券新闻网(查阅。 投资接收期较长高速公道项目,改观、交通条款的刷新及现有平行国道的分流、新筑平行高速公道的逐鹿、区域内公道体系的接连性等身分的影响且公道车流量及通行费收入受区域经济繁荣情景、汽车保有量、燃油价钱转变、公道收费方法、天色、交通方法的,车流量和通行费收入存正在必定的不确定性所以刊行人现有和新筑的高速公道他日,的红利才智形成影响从而也许对刊行人。 由来是车辆通行费收入刊行人他日收入的要紧。同类型收费公道的最长收费年限《收费公道打点条例》原则了不,应该根据价钱国法、行政律例的原则举办听证同时原则车辆通行费的收费准绳订定和调解,管部分接受并经干系主,主权较幼刊行人自。此因,道收费年限受到功夫节造刊行人筹划的收费高速公,的改观而取得实时调解存正在不确定性收费准绳是否能随本钱、物价程度等。 的内部授权后正式签定债务让渡允诺(三)原债务人与新债务人博得需要,券原定条件和条款实践债务新债务人愿意将依照本期债; —固定利率债券利率—,bor基准利率加上根基利差1.67%确定票面年利率为5.12%(该利率遵照Shi,银行间同行拆放利率网(上公告的一年期Shibor(1Y)利率3.45%Shibor基准利率为刊行首日前一个作事日天下银行间同行拆借中央正在上海,留两位幼数基准利率保,四舍五入)第三位幼数,期内固定稳定正在债券存续。单利按年计息本期债券采用,复利不计,另计息金过期不。 国法、律例的原则爆发合法改革二、本期债券的刊行人依相合,法就该等改革举办新闻披露时正在经相合主管部分接受后并依,经受这种改革投资者应承并; 区域城际高速公道网归纳运输编造兴办和优化的职责刊行人担负着国度高速公道网、首都公道网、京津冀,收集优化兴办上都有永远的繁荣谋划正在首都公道网、区域公道网和公道,阔的繁荣空间刊行人拥有广,一连繁荣潜力拥有永远的可。 刊行首日发端计息十一、起息日:自,月4日为该计息年度的起息日本期债券存续期内每年的7。 管帐经调[2002]767号文和北京市繁荣安顿委员会京计财金[2002]920号文接受刊行人于2002年经国度繁荣安顿委员管帐经调[2001]1806号文、国度繁荣安顿委员,首都公道繁荣有限负担公司企业债券”公然垦行15亿元“2002年北京市,刻期10年该期债券,4.32%票面年利率。券供给了全额弗成取消的连带负担担保北京城筑集团有限负担公司为该期债。时付出债券息金刊行人均已按,迟付出状况未显露延。2年5月28日到期该期债券将于201。 筑道段经济性偏低(八)公司部门新,本上升较疾拆迁筑酿成,府资金无法实时足额到位如拆迁力度亏损以及政,进度和投资额将影响工程,营和财政压力增至公司经。 资金应用安顿和打点轨造刊行人将订定庄重的召募,资金的应用状况精细监控召募。资金的应用对付召募,轨造、并确保该轨造的有用推行董事会担任筑造健康干系的打点。公告的召募资金投向的项目召募资金只可用于公司对表。项目投资时公司正在举办,金打点轨造实践应用审批手续资金开销务必庄重依照公司资。会授权界限的凡超越董事,东会审批应报股。《证券法》及主管部分的原则公司董事会遵照《公法令》、,集资金的应用状况实时无缺地披露募。资金应用状况举办查抄公司干系部分按期对,楷模应用确保资金。 现金流依期偿付本期债券本息刊行人有才智仰赖平常筹划。人无法仰赖本身营运形成的现金流依期偿付本期债券本息但因为经济境遇改观或其他弗成意料身分也许导致刊行,此为,下偿债保障步骤刊行人特订定以: 刊行罢了后本期债券,上市或生意流利的申请作事刊行人将主动饱动本期债券,债券让渡的渠道为投资者拓宽。表另,商场的繁荣跟着债券,易也会日趋灵活债券的场内社交,险将会有所下降他日的滚动性风。 部分的请求就债务让渡举办饱满的新闻披露(五)原债务人与新债务人依照相合主管。 会“发转业运[2006]2027号”文献接受本项目可行性讨论呈报依然国度繁荣和转变委员。总投资的35%项目血本金占,基金和北京市自筹处置由国度放置中心专项;刊行人自筹处置其余65%由。收期为22.67年本项目财政投资回,率为5.33%财政内部收益,年9月完毕通车估计2009。 上述备查文献有任何疑难(三)如对召募仿单或,人或主承销商可能研究刊行。 公道的养护及维修刊行人将继续巩固,查抄和明净珍爱按期对公道举办,好和通行无阻保障道况良。对道况的监控刊行人将巩固,题目的初期实时举办维修尽也许正在高速公道显露,正在车流量淡季举办并将大修作事放置。道养护步队的兴办及培训同时刊行人将巩固高速公,及大修作事的胜利举办以保障公道平日维修,养护本钱尽量下降。 公道要紧的投资运营主体(二)公司是北京市高速,多人属于国道主干线运营道产和新筑道产,的逐鹿压力较幼来自其他线道,一连安闲拉长交通量可望。 的存续时期正在本期债券,化等弗成控身分影响若是因为商场境遇变,金流爆发较大过错公司他日收益和现,券本息的准时兑付也许影响本期债。 的兑付由债券托管人统治(二)未上市债券本金;付通过挂号机构和相合机构统治已上市或生意流利债券本金的兑。将依照国度相合原则本金兑付的全部事项,体上揭橥的兑付通告中加以诠释由刊行人正在相合主管部分指定媒。 北京市分行供给无条款弗成取消的连带负担保障担保债券担保—–本期债券由中国农业银行授权其。 券持有人出具了担保函担保人工本期债券向债。担保函中愿意担保人正在该,条款弗成取消的连带负担保障担保对本期债券的到期兑付供给全额无。及到期之日起两年内正在本期债券存续期,及息金、违约金、损害抵偿金、完成债权的用度和其他应付出的用度如刊行人不行准时兑付债券本金及到期息金担保人保障将债券本金,或主承销商指定的账户划入企业债券挂号机构。 国有独资贸易银行中国农业银手脚,6年宇宙500强企业之一被《资产》杂志评为200。05岁暮截至20,项资产总额47中国农业银行各,19亿元710.,余额28各项贷款,91亿元292.,余额40各项存款,54亿元368.。 应承债务让渡(四)担保人,条件和条款实践担保负担并愿意将依照担保函原定;担保人出具的与原担保函条款相当的担保函或者新债务人博得经主管部分认同的由新; 内到下列互联网网址查阅召募仿单全文(二)投资者可能正在本期债券刊行刻期: :每年付息一次十三、还本付息,次还本到期一,金的兑付一块付出结尾一期息金随本。息日起不另计息金年度付息金钱自付,起不另计息金本金自兑付日。 水平和多元化水平较高(一)北京市经济焕发,地域经济一体化的繁荣取得一连动力他日地域经济将跟着奥运会的召开和,长奠定坚实基本为地域交通量增。 2004年—2006年的财政呈报举办了审计北京天华中兴管帐师事件总共限公司对刊行人,中兴审字(2007)第1115-01号)并出具了准绳无保存观点的审计呈报(天华。均由来于前述经审计的财政呈报本部门所援用的史册财政数据。 五”时期“十一,公道总里程逾360公里公司安顿投资兴办高速,逾420亿元兴办总投资。段、机场北线、京哈高速公道与京通疾捷道联络线、京包道(五环道-德胜口)、机场南线(李天高速)、京平道(李桥至夏各庄)、京津第二通道(五环-市界)、京开道(辛立村-市界)、机场东线(机场第二高速)公司“十一五”谋划兴办项目包含:国道主干线北京绕城公道(六环道)西沙屯至寨口段、国道主干线北京绕城公道(六环道)良乡至寨口段、京承公道北京高丽营至沙峪沟段、京承公道北京沙峪沟至司马台(京冀界)。 转变委员会的接受遵照国度繁荣和,刊行2007年北京市首都公道繁荣集团有限公司公司债券北京市首都公道繁荣集团有限公司于2007年7月4日起。额为群多币8亿元本期债券的刊行总,10年刻期为。用固定利率本期债券采,为5.12%票面年利率,值平价刊行按债券面。单利按年计息本期债券采用,息金一次每年付出,金兑付时一块付出结尾一期息金随本。供给全额无条款弗成取消的连带负担保障担保本期债券由中国农业银行授权其北京市分行。有限负担公司归纳评定经中诚信国际信用评级,品级为AAA级本期债券的信用,品级为AA+级刊行人主体信用。机构投资者(国度国法、律例另有原则除表)公然垦行本期债券通过承销团成员筑设的刊行网点向境内及格。 构的业务日(不包含法定节假日和停息日)作事日:指本期债券出卖、付息、兑付机。 有业务网点近36中国农业银行现,0个00,功效周备的大型国有贸易银行是我国资金势力雄厚、任职。 6年、2005年和2004年的管帐报(四)中国农业银行北京市分行200表 保障本期债券召募仿单及其摘要中财政呈报确实、无缺企业担任人和主管管帐作事的担任人、管帐部分担任人。 国的政事、经济、文明中央刊行人所正在的北京市是全,货运输的合键是天下公道客,7条放射线的总出发点是“7918”网,的策略意旨拥有主要,的经济价钱蕴藏着强盛,射线北京段的兴办和运营刊行人完全担任该7条放。车保有量最高的都邑北京市是天下人均汽,通行费收入居同业业前线刊行人所筹划的高速公道。行人他日通行费收入一连拉长供给了有力保证北京地域及京津冀地域经济的疾捷繁荣为发。 网谋划》的基本上正在《国度高速公道,》及《公道水道交通“十一五”繁荣谋划》国度订定了《“十一五”归纳交通编造谋划,通运输带来的强盛压力以缓解经济繁荣给交,输的限造瓶颈处置交通运。五”时期“十一,国度高速公道网谋划交通部将进一步落实,10年到20,将抵达6.5万公里天下高速公道总里程。酿成高速公道网东部地域根基,地域酿成较完竣的城际高速公道网长江三角洲、珠江三角洲和京津冀,较完竣的干线公道收集中部地域根基筑成比,设博得冲破性希望西部地域公道筑,网骨架根基酿成国度高速公道。设将进入新的史册时代高速公道的繁荣和筑。 5年从此200,ITDA比率有所普及刊行人总债务/EB,息金比率略有降低EBITDA/ ,人新筑项目较多要紧情由是刊行,债均大幅上升总资产和负,目尚未形成收益但部门新筑项。 7号深圳繁荣银行大厦10/24/25注册所在:深圳市罗湖区深南东道504F 三年近,利润率转变较幼刊行人主业务务,才智比力安闲主业务务红利。润率逐步刷新刊行人业务利,交易利润稳步拉长的同时要紧情由是刊行人正在主营,了各项用度有用操纵。转变的影响受补贴收入,益率较上年大幅降低2005年净资产收;06年20,升、本钱用度有用操纵的同时正在刊行人主业务务收入稳步上,连结安闲补贴收入,2005年大幅上升当年净资产收益率较,力巩固红利能。 件中原则的主承销商的条款四、主承销商吻合干系文,行主承销商的资历具备本次债券发。法拥有国法效劳承销允诺实质合。 券本息的了偿相合本期债,第1至第10年内将于刊行日之后的,7月4日正在每年的,记机构和相合机构付出息金由刊行人通过债券干系登。 债券召募仿单及其摘要刊行人董事会已接受本期,纪录、误导性陈述或巨大脱漏十足董事愿意此中不存正在作假,性担当个体和连带的国法负担并对其确实性、切确性、无缺。 期债券刊行罢了后一个月内二十一、滚动性放置:本,他主管部分提出上市或生意流利申请刊行人将向相合证券生意场面或其。 续期内每年付息一次(一)本期债券正在存,金的兑付一块付出结尾一期息金随本。每年的7 月4日(如遇法定节假日或停息日每年的付息日为2008 年至2017 年,后的第1个作事日)则付息作事顺延至其。 券的初始购置人和二级商场的购置人购置本期债券的投资者(包含本期债,作出以下愿意下同)被视为: 于付出本期债券每个计息年度息金的金钱年度付息金钱:指本期债券存续期内用。 商为本次刊行构造的承销团:指主承销,和分销商构成的承销团队由主承销商、副主承销商。 起息日起至下一个起息日前一个天然日止计息年度:指本期债券存续期内每一个。 平日养护及大修高速公道按期的,的平常通行会影响公道,通流量影响交。高速公道的损耗增大跟着车流量的上升和,用度也许上升养护的范围和,人红利削减导致刊行。表另,均会差别水平地对高速公道举措酿成捣鬼某些弗成意料身分如洪水、台风、地动等,致公道养护本钱上升影响交通流量并导。 :5个作事日九、刊行刻期,至2007年7月10日止自2007年7月4日起。 券到期一次还本(一)本期债。日(如遇法定节假日或停息日兑付日为2017 年7月4,后的第1个作事日)则兑付作事顺延至其。 马台(京冀界)道段、京平高速公道及其与机场南线联络线项目兴办本次刊行召募资金8亿元将一切用于京承高速公道北京沙峪沟至司,107.53亿元项目总投资共计约,115.52公里兴办里程合计约。 017年7月4日(如遇法定节假日或停息日十五、兑付日:本期债券本金的兑付日为2,后的第1个作事日)则兑付作事顺延至其。 期债券之前正在购置本,读召募仿单全文投资者应该郑重阅,与对策”部门希奇是“危急。 期债券面值100元六、刊行价钱:本,刊行平价,1以,一个认购单元000元为,是群多币1认购金额须,数倍且不少于1000元的整,0元00。 南线六环道立交处本项目出发点为机场,区安静谷区线道经顺义,谷区梁杠山止境至平,地道至市界新筑大岭后。计概算批复遵照发端设,52.83公里本项目全长约,45.06亿元项目总投资约。 刊行罢了后本期债券,上市或生意流利将由刊行人申请,须要正在本期债券刊行罢了后方能举办因为全部上市或生意流利申请事宜,定或许依照预期上市或生意流利刊行人目前无法保障本期债券一,债券二级商场有灵活的生意亦无法保障本期债券会正在。 ] [保藏此文] [我要提问] [打印[首倡争辩] [公告评论] [复造链接] 理认购手续时四、投资者办,何附加用度不需缴纳任;和托管手续时正在统治挂号,机构的相合原则须根据债券托管。 欠债率连结安闲程度近三年刊行人资产,总资产的拉长速率相成亲刊行人欠债的拉长速率与,比力安闲财政构造。人所属高速公道行业的遍及特征滚动比率和速动比率不高是刊行。06年20,标均呈降低趋向刊行人两项指,目投资逐渐增加要紧情由是项,拉长较疾滚动欠债。产要紧以钱币资金为主但因为刊行人的滚动资,持较高余额并永远保,仍有必定保证短期偿债才智。 家要点扶帮的行业之一高速公道行业是目前国。道打点条例》及干系国法律例的颁发推行《中华群多共和国公道法》、《收费公,筹划供给了国法保证为收费公道的平常。我国的首都北京行为,跃、汽车购置力最强的省市之一是天下经济发展性最好、最活。运营打点、筹融资和干系财富开垦刊行人担任北京高速公道兴办、,的筹划条款拥有优越。运”策略的推行“新北京、新奥,困难的繁荣时机将为刊行人带来。断巩固管修发行人将不,决定程度普及筹划,各项上风饱满欺骗,展步调加疾发,场危急的才智巩固抗击市。 如已生意流利)的审批部分应承本期债券项下的债务让渡(一)本期债券刊行与上市(如已上市)或生意流利(; 7918”网组织计划的逐渐推行跟着《国度高速公道网谋划》“,进入了新的繁荣时代天下高速公道兴办。05年尾截至20,里程抵达4.1万公里天下高速公道通车总,到地市一切由高速公道连绵我国部门地域已完成了省会,经济焕发地域的高速公道收集正正在酿成长江三角洲、珠江三角洲、环渤海等,体程度完成了史册性的逾越我国高速公道基本举措的总。线和纵横网格相联结的样子“7918”网采用放射, 条横向途径 万公里包含7 条北京放射线, 万公里此中主线。车里程的继续拉长跟着高速公道通,范围效益逐渐阐发高速公道行业的,一连拉长车流量,正在逐步展示道网效应正。 公道和新筑项目完毕通车后形成的现金流本期债券要紧还款由来为公司现有高速。务情景优越公司目前财,量充裕现金流,现金流亦有庄重的预期对付新筑项目形成的,了偿本期债券的本息有才智定时、足额。普及打点与运营效劳以后公司还将进一步,类危急的爆发庄重提防各,券的付息及兑付危急尽也许下降本期债。时同,供给了无条款弗成取消的连带负担保障担保中国农业银行授权其北京市分离脚本期债券,债券本息付出的牢靠性从而进一步巩固了本期。
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